ục tiêu 32.150 đồng, kỳ vọng tăng 48,2%
ục tiêu 32.150 đồng, kỳ vọng tăng 48,2%
KBSV giữ khuyến nghị mua HPG, giá mục tiêu 32.150 đồng, kỳ vọng tăng 48,2%
KBSV công bố báo cáo cập nhật với nhận định khả quan về Hòa Phát (HPG), duy trì khuyến nghị mua với giá mục tiêu 32.150 đồng/cổ phiếu, tương ứng mức tăng 48,2% so với giá đóng cửa ngày 4/9. Động lực đến từ kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm với doanh thu thuần 108.060 tỷ đồng (+47%), lợi nhuận sau thuế điều chỉnh đạt 11.538 tỷ đồng (+52%), cùng các yếu tố vĩ mô thuận lợi từ thị trường nội địa.
Phân tích:
•Điểm cốt lõi tạo nên sức bật của HPG không chỉ là sản lượng thép thanh truyền thống, mà là mảng HRC khi sản lượng tăng 57% lên 3,4 triệu tấn nhờ Dung Quất 2 vận hành 92% công suất, khẳng định vị thế độc quyền nhóm sản phẩm cao cấp này tại thị trường nội địa.
•Biên lợi nhuận gộp cải thiện lên 17,4% nhờ giá bán tăng nhanh hơn chi phí nguyên vật liệu, cho thấy doanh nghiệp đang có sức mạnh định giá tốt trong bối cảnh chi phí đầu vào biến động.
•Thuế chống lẩn tránh 27,83% áp lên HRC nhập khẩu từ cuối tháng 7 là chất xúc tác quan trọng giúp thu hẹp chênh lệch giá, giảm áp lực từ Trung Quốc và đẩy thị phần HRC của HPG lên 63,6% trong nửa đầu năm.
•Nhu cầu thép nội địa được kỳ vọng tăng 7-11 triệu tấn giai đoạn 2026-2030 nhờ giải ngân đầu tư công và các dự án trọng điểm như đường sắt tốc độ cao Bắc - Nam, sân bay Long Thành, là bệ phóng dài hạn cho tăng trưởng.
•Dự án thép ray và thép đặc biệt công suất 700.000 tấn/năm dự kiến ra thị trường từ quý II/2027 sẽ mở ra mảng sản phẩm mới, giúp HPG hoàn thiện chuỗi giá trị và giảm phụ thuộc vào phân khúc xây dựng dân dụng.
Thông tin phản ánh quan điểm của KBSV, không phải khuyến nghị đầu tư của Uptrend. Quý vị vui lòng sử dụng thông tin với mục đích tham khảo
Đọc thêm phân tích và nhận đầy đủ công cụ đầu tư mỗi ngày
Truy cập Uptrend.vn →Bạn cũng muốn biết
? Tại sao cổ phiếu GEX lại giảm mạnh? → ? Thị trường đã tạo đáy chưa? → ? Điều gì thúc đẩy đà tăng giá của HPG? → ? Ngành nào đang mạnh nhất hiện tại? → ? Cổ phiếu nào đáng chú ý nhất hôm nay? →
Uptrend.vn · Tư Duy, Kiến thức, Công Cụ đầu tư đơn giản và hiệu quả