Shopee biến người mua thành người vay như thế nào?

Shopee biến người mua thành người vay như thế nào?

Hãy tưởng tượng hôm nay là ngày sale đôi. Bạn lướt Shopee thấy cái áo 300 nghìn đang giảm giá. Tới lúc thanh toán, nó hiện ra một nút nhỏ xinh: "Mua trước, trả sau". Bạn bấm vào là lấy áo về luôn, không cần trả đồng nào hôm nay. Một tháng sau mới trả tiền, tiện quá đúng không? Nhưng với Shopee, lúc đó bạn vừa vay của họ 300 nghìn rồi đó. Và cái áo đó chỉ là bước làm quen đầu tiên thôi.

Bước 1: Cho vay thử một ít, để xem bạn có trả đúng hẹn khôngLúc đầu, Shopee chỉ cho bạn vay một ít thôi. Vì họ chưa biết bạn là người trả nợ đúng hẹn hay hay quên. Bạn trả đúng hẹn vài lần, họ tăng hạn mức lên. Hạn mức cao hơn thì bạn lại mua nhiều hơn. Vậy là Shopee được cả hai: vừa bán được hàng, vừa thu thêm phí và lãi từ khoản vay.

Bước 2: Không cần xin giấy tờ như ngân hàng, vì Shopee đã biết bạn quá rõNgân hàng muốn cho vay thì hay hỏi: lương bao nhiêu, làm ở đâu, cho xem sao kê. Shopee không cần hỏi vì họ đã có sẵn hết rồi: Bạn hay mua gì, mua bao nhiêu lần một tháng, có hay trả hàng không, có mua đều đặn không => Từ đó họ đoán được bạn có trả nợ tốt không. Công ty mẹ của Shopee là Sea nói là nhờ cách chấm điểm mới này, họ duyệt vay được nhiều hơn khoảng 10% mà không bị tăng rủi ro.

Bước 3: Từ vay để mua đồ trên Shopee, thành vay để tiêu ở ngoàiBây giờ hơn 20% khoản vay trả sau của Shopee không còn để mua hàng trên Shopee nữa. Người ta vay để tiêu ở chỗ khác, rồi vay luôn tiền mặt, hạn mức lớn hơn, trả dài hơn. Tới đây thì Shopee giống một chỗ cho vay tiêu dùng rồi, chỉ khác là khách hàng đến từ app mua sắm thôi. Chủ shop bán hàng trên Shopee cũng được vay vốn để nhập hàng nữa.

Vậy vì sao Shopee lại thích cho vay?

Một là cho vay lời hơn bán hàng. Quý II/2026, mảng tài chính của Sea (tên là Monee) có biên lợi nhuận khoảng 20%, trong khi cả tập đoàn chỉ khoảng 12%. Đây là số của cả tập đoàn, không phải riêng Việt Nam, vì Sea không tách riêng số Việt Nam ra.

Hai là bán hàng giờ cạnh tranh mệt quá. Ở Việt Nam, TikTok Shop đã đuổi sát Shopee rồi, còn Lazada và Tiki chỉ giữ khoảng 3% thị phần. Bán hàng đã khó, thì phải tìm thêm nguồn thu khác chứ.

Ba là Shopee có thứ ngân hàng không có đó là dữ liệu mua sắm của bạn. Ban đầu, Monee chỉ sinh ra để bạn đỡ phải trả tiền mặt khi nhận hàng, cho Shopee đỡ tốn phí giao dịch. Giờ nó thành mảng kiếm tiền riêng luôn.

Không chỉ Shopee, nhiều tập đoàn cũng làm vậy. Người ta gọi đây là "cho vay nhúng" tức là nhét khoản vay vào đúng chỗ bạn đã quen tiêu tiền.

Điểm chung là một bên giữ khách (như Shopee, MoMo), một bên có giấy phép cho vay giữ tiền và chịu rủi ro. Về lâu dài, ai giữ được khách thì giữ luôn phần lời ngon nhất.