Đánh giá nhanh cơ bản một số doanh nghiệp
Đăng lúc 19 10, 2022
- Mã AAA– Tiềm năng xuất khẩu lớn, đặc biệt là thị trường Mỹ và Nhật Bản.– Công nghệ, nhà máy hiện đại, quy trình kiểm soát chất lượng nghiêm ngặt.– Khu công nghiệp An Phát 1 sẽ thúc đẩy doanh thu từ mảng khu công nghiệp bắt đầu từ năm 2022, dự kiến đi vào hoạt động cuối năm.– Hiện nay doanh thu của AAA chủ yếu đến từ mảng thương mại hạt nhựa khi mảng này chiếm tới 70% tổng doanh thu.– Cơ cấu cổ đông cô đặc, công ty mẹ nắm trên 50% => Hạn chế bị thâu tómRủi ro:– Giá dầu neo vùng giá cao => Nguyên liệu đầu vào, giá hạt nhựa bị ảnh hưởng.– Việc tỷ giá USD/VND tăng trong thời gian gần đây cũng ảnh hưởng trực tiếp khi 40% tổng doanh thu của doanh nghiệp đến từ việc xuất khẩu bao bì ra thị trường nước ngoài.– Chịu sức ép cạnh tranh trực tiếp từ các sản phẩm nước ngoài.– Biên lợi nhuận của doanh nghiệp đang có xu hướng giảm do việc liên tục pha loãng cổ phiếu trong những năm gần đây .
- ABI– Lãi suất cao giúp cải thiện hiệu quả đầu tư, tăng doanh thu từ hoạt động tài chính.– Tình hình dịch bệnh ổn định giúp giảm rủi ro bảo hiểm trong các quý tới.Rủi ro:– Chi phí bồi thường tăng cao (chủ yếu là bồi thường Bảo hiểm con người) trong 06 tháng đầu năm so với năm ngoái.
- ACB
– Duy trì hạn chế tiếp xúc với trái phiếu doanh nghiệp và giữ vững chất lượng tài sản (Amibroker).
– Kỳ vọng hoàn nhập dự phòng do tỷ lệ nợ xấu rất thấp và đã bao phủ đang kể nợ xấu; cộng chất lượng cho vay tài sản tốt, do đó không có quá nhiều rủi ro nợ xấu. - ACV– Các dự án sắp tới có trong kế hoạch đầu tư gồm có: Dự án nhà ga số 3 Tân Sơn Nhất, Dự án nhà ga số 2 Nội Bài và dự án sân bay Long Thành, nhà ga quốc tế Cát Bi.– Sự phục hồi của ngành hàng không nửa đầu năm 2022 và động lực các chuyến bay nội địa.– Thị trường Trung Quốc hồi phục (Thị trường này chiếm 32% khách quốc tế tới Việt Nam).– ACV thu phí nhượng quyền khai thác dịch vụ hàng không tại các cảng hàng không của ACV.– BLĐ đang xử lý các vấn đề trước khi chuyển ACV sang sàn HORSE.Rủi ro:– Thu nhập tài chính giảm mạnh hơn dự báo do các dự án triển khai chậm hơn so với kỳ vọng.– Tỷ giá JPY/VND biến động mạnh hơn dự báo.– Chi phí khấu hao mạnh hơn dự báo.
- AGG– Lợi nhuận 2022 & 2023 sẽ tăng trưởng nhanh với nhiều dự án bàn giao.– Dự án Westgate đã hoàn thiện pháp lý và có thể đóng góp lợi nhuận từ năm 2023.– Quỹ đất ở Bình Chánh cụ thể là dự án BC27 (27ha) nhiều tiềm năng với câu chuyện lên thành phố.Rủi ro:– Thị trường BĐS ảm đạm.– Tiến độ pháp lý tại các dự án không đạt như kế hoạch đề ra.
- ASMNhận định của FIDT– Động lực tăng trưởng chính đến từ mảng cá tra xuất khẩu:– IDI có 40% thị phần ở Trung Quốc – Hồng Kong và 20% thị phần ở Mỹ Latinh như Mexico, Brazil trong 2 năm gần nhất. Brazil và Mexico có tốc độ tăng trưởng khả quan sau đại dịch. Đối với Trung Quốc, kỳ vọng xuất khẩu sang thị trường này tăng trưởng trở lại khi mở cửa trong nửa cuối năm 2022.– Nhà máy số 3 chế biến thủy sản (IDI) bắt đầu đi vào hoạt động với công suất 500 tấn/ngày. Nâng tổng công suất lên gấp đôi mức 950 tấn/1 ngày. Trước đó IDI đã ký đủ đơn hàng đến hết quý 3/2022. Mặc dù nhà máy 1 và nhà máy 2 đã hoạt động hết công suất nhưng không đủ đáp ứng. Nhà máy sẽ bắt đầu xây dựng từ quý II và có thể bắt đầu hoạt động từ quý IV năm 2022, sẽ là động lực tăng trưởng của IDI và ASM trong thời gian tới.– Triển vọng dài hạn đến từ mảng năng lượng tái tạo, hiện đang đóng góp 5% cơ cấu doanh thu và 20% trong cơ cấu lợi nhuận gộp. Hiện ASM đang sở hữu 2 nhà máy điện mặt trờ với tổng công suất 260 Mwps, ước tính đem lại 580 tỷ doanh thu/ năm. ASM đang hoàn thiện thủ tục pháp lý một loạt các dự án mới, dự kiến sẽ là động lực tăng trưởng dài hạn của ASM bao gồm: dự án Sao Mai Dak Lak 875 Mwps, Dự án điện kết hợp trông cây dược liệu Dak Lak 875 Mwps, dự án Sao Mai Đồng Tháp… Dự kiến khi các dự án đi vào hoàn thành nâng tổng công suất điện tăng lên gấp 3 lần so với thời điểm hiện tại.Rủi ro khi đầu tư vào ASM:– Doanh nghiệp đóng góp chính là IDI trong ngành cá tra được sự báo sẽ đạt đỉnh vào năm nay, chu kỳ tăng trưởng kết thúc sớm hơn dự kiến.– Mảng bất động sản ASM bị ảnh hưởng chung của toàn ngành khiến doanh nghiệp gặp áp lực gián tiếp, nhà đầu tư có thể giảm kỳ vọng về định giá ASM và chiết khấu vào giá mạnh hơn.
Chia sẻ:
Tìm kiếm
Danh mục
Bài viết mới
Uptrend trên Facebook
Xin chào, tôi là Phạm Duy, Founder của Uptrend.vn. Tôi chia sẻ về kiến thức chứng khoán và đầu tư.
Email
cskh@uptrend.vn
Gọi ngay
+84966867966
