Những yếu tố phân tích cơ bản cần chú ý của 1 doanh nghiệp

CÁC YẾU TỐ PHÂN TÍCH CƠ BẢN QUAN TRỌNG NHẤT CẦN CHÚ Ý KHI PHÂN TÍCH 1 DOANH NGHIỆP: Với mục tiêu : Nắm giữ các doanh nghiệp chất lượng trên giai đoạn tăng trưởng đỉnh cao của họ. 1. Vốn hoá: Vốn hoá của doanh nghiệp là phần tiền mà chúng ta bỏ ra để sở hữu toàn bộ doanh nghiệp đó. Chúng ta chỉ là những nhà đầu tư nhỏ lẻ, vì vậy, bàn tới câu chuyện vốn hoá không phải nhằm mục đích chúng ta mua doanh nghiệp. Với tôi, nó đơn thuần là một mức định giá cơ bản. Chúng ta sẽ có được một doanh nghiệp – cỗ máy sinh ra tiền với các đặc điểm quan trọng nhất như sau:                   Doanh thu                   Biên lợi nhuận ròng                   Lợi nhuận (EPS)                   Nợ vay Mục tiêu  của chúng ta là cùng với một số tiền , chúng ta phải MUA ĐƯỢC TÀI SẢN CHẤT LƯỢNG NHẤT. Đó là doanh nghiệp có Doanh thu lớn nhất, biên lợi nhuận ròng lớn nhất, EPS tốt nhất trong điều kiện Nợ vay được kiểm soát. Và tất nhiên, lý tưởng nhất là doanh thu, biên lợi nhuận, eps tăng trưởng và quý sau cao hơn quý trước, cao hơn quý cùng kỳ, và năm nay cao hơn năm khác từ 15-20% trở lên. Đó là một Viên ngọc quý, một siêu cổ phiếu. 2. Ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh: Ngành nghề của doanh nghiệp phải có tiềm năng phát triển, gặp THIÊN THỜI thì càng tốt, không đầu tư vào những ngành nghề thui chột, hết thời trong dài hạn. 3. Tính MINH BẠCH:  Công ty phải MINH BẠCH. Yếu tố này là quan trọng nhất vì nếu không có yếu tố này thì mọi thứ trở nên vô nghĩa. Các công ty có vốn hoá càng nhỏ thì độ minh bạch và rủi ro gian lận càng cao. Các công ty sử dụng công ty kiểm toán kém chất lượng. Kiểm toán thường xuyên thay đổi ý kiến, hoặc có ý kiến ngoại trừ với báo cáo của doanh nghiệp Công bố các thông tin có đầy đủ, kịp thời, các báo cáo tài chính có đúng tiến độ, thời điểm không hay thường xuyên gia hạn. Đánh giá qua lãnh đạo của doanh nghiệp đó: + Tỷ lệ nắm giữ của lãnh đạo doanh nghiệp có nhiều không? + Lãnh đạo có quan tâm tới diễn biến giá cổ phiếu lắm không? Có liên tục trading cổ phiếu hay không? + Có các giao dịch nội gián, nhắm tới lợi ích của chủ doanh nghiệp hoặc gia đình chủ doanh nghiệp hay không + Lãnh đạo có thất hứa, chém gió, hay phóng đại các vấn đề về công ty hay không? + Lịch sử có các hành động bất lợi nhiều tới cổ đông nhỏ lẻ hay không? (Phát hành thêm vô tội vạ, esop quá ưu đãi cho lãnh đạo, làm ăn được nhưng không trả cổ tức…..) 4. Tất cả các yếu tố Doanh thu, lợi nhuận, số liệu trên có THỰC hay không? (Sau khi đánh giá sự MINH BẠCH bên trên thì yếu tố này có thể tính toán được) 5. Lợi thế cạnh tranh doanh nghiệp định đầu tư so với các doanh nghiệp cùng ngành là gì? 6. Động lực tăng trưởng/ Câu chuyện tương lai của cổ phiếu là gì? (Đảm bảo doanh nghiệp sẽ còn tốt hơn trong tương lai) 7. Tỷ lệ nắm giữ của  các tổ chức lớn như thế nào? Có xu hướng tăng lên hay giảm đi.