Trend Template của Mark Minervini: 8 tiêu chí chọn cổ phiếu đang tăng
Phần lớn tiền lãi lớn trên thị trường đến từ một giai đoạn duy nhất trong vòng đời cổ phiếu. Trend Template là bộ lọc 8 dòng để chỉ nhìn vào những cổ phiếu đang ở đúng giai đoạn đó.
Nền tảng: bốn giai đoạn của một cổ phiếu
Minervini kế thừa cách chia bốn giai đoạn được Stan Weinstein phổ biến trong cuốn Secrets for Profiting in Bull and Bear Markets:
- Tích luỹ: sau một đợt giảm dài, giá đi ngang, ít ai quan tâm.
- Tăng giá: giá thoát khỏi nền, đỉnh đáy nâng dần, các đường trung bình quay lên. Đây là nơi tiền lớn được kiếm.
- Phân phối: giá rung lắc mạnh ở vùng cao, người nắm giữ lớn bán dần.
- Giảm giá: đỉnh đáy hạ dần, mỗi nhịp hồi là cơ hội thoát hàng của người kẹt.
Trend Template sinh ra để trả lời một câu duy nhất: cổ phiếu này có đang ở giai đoạn 2 không?
8 tiêu chí của Trend Template
| # | Tiêu chí | Vì sao |
|---|---|---|
| 1 | Giá trên MA150 và MA200 | Xu hướng dài hạn đang tăng |
| 2 | MA150 nằm trên MA200 | Đường trung hạn đã vượt đường dài hạn |
| 3 | MA200 dốc lên ít nhất 1 tháng (tốt hơn là 4–5 tháng) | Xu hướng dài hạn đã quay đầu thật, không phải hồi kỹ thuật |
| 4 | MA50 nằm trên MA150 và MA200 | Các đường xếp đúng thứ tự của xu hướng tăng |
| 5 | Giá trên MA50 | Xu hướng ngắn hạn cũng đang thuận |
| 6 | Giá cao hơn đáy 52 tuần ít nhất 30% | Cổ phiếu đã thoát xa vùng đáy, có lực cầu thật |
| 7 | Giá cách đỉnh 52 tuần không quá 25% | Càng gần đỉnh, càng ít người kẹt hàng phía trên |
| 8 | Sức mạnh giá tương đối (RS) từ 70 trở lên | Cổ phiếu đang mạnh hơn đa số thị trường |
MA150 và MA200 ngày tương đương đường 30 tuần và 40 tuần trên biểu đồ tuần. Nếu chưa quen, xem bài đường MA là gì.
Ba tiêu chí người mới hay hiểu sai
Tiêu chí 7: "gần đỉnh" nghe có vẻ nguy hiểm
Phản xạ tự nhiên của người mới là mua cổ phiếu đã giảm sâu vì nghĩ nó rẻ. Minervini làm ngược lại: cổ phiếu sát đỉnh 52 tuần nghĩa là gần như không còn ai đang lỗ chực bán ra phía trên. Đường đi lên thông thoáng hơn. Cổ phiếu cách đỉnh 60% thì phía trên có cả một lớp người kẹt hàng chờ hoà vốn.
Tiêu chí 6: cao hơn đáy 30% chưa phải là "đã tăng nhiều"
Những cổ phiếu dẫn dắt lớn nhất thường đã tăng 100% hoặc hơn từ đáy trước khi bước vào nhịp tăng mạnh nhất. Tiêu chí này loại những mã chỉ mới nhích khỏi đáy, chưa chứng minh được gì.
Tiêu chí 8: RS không phải RSI
RS (relative strength) ở đây là xếp hạng mức tăng giá của cổ phiếu so với toàn thị trường trong khoảng một năm, không phải chỉ báo RSI. Ở Mỹ, Investor's Business Daily tính sẵn chỉ số này. Ở Việt Nam chưa có bảng xếp hạng chính thức, bạn có thể tự so mức tăng của cổ phiếu với VN-Index trong 3, 6 và 12 tháng: cổ phiếu tăng mạnh hơn chỉ số ở cả ba mốc là cổ phiếu đang dẫn đầu.
Tự kiểm tra một cổ phiếu trong 2 phút
- Mở biểu đồ ngày, bật MA50, MA150, MA200.
- Nhìn thứ tự từ trên xuống: giá, MA50, MA150, MA200. Đúng thứ tự này là qua được tiêu chí 1, 2, 4, 5.
- So MA200 hôm nay với một tháng trước: cao hơn là qua tiêu chí 3.
- Xem đáy và đỉnh trong 52 tuần, tính khoảng cách: qua tiêu chí 6 và 7.
- So mức tăng của cổ phiếu với VN-Index: tiêu chí 8.
Trend Template không làm được gì
- Nó không chọn điểm mua. Cổ phiếu đạt đủ 8 tiêu chí có thể đang ở giữa một nhịp tăng nóng. Minervini chờ một nền giá chặt như VCP rồi mới mua.
- Nó không nói gì về doanh nghiệp. Ông kết hợp thêm lợi nhuận tăng tốc và chất xúc tác, xem bài phương pháp SEPA.
- Khi thị trường chung giảm mạnh, số cổ phiếu đạt chuẩn tự co lại. Đó cũng là một tín hiệu: thị trường đang không thuận để mua.
Hỏi nhanh
Trend Template là gì?
Trend Template là bộ 8 tiêu chí về giá và đường trung bình mà Mark Minervini dùng để xác định cổ phiếu đang ở giai đoạn 2, tức giai đoạn tăng giá. Cổ phiếu không đạt đủ 8 tiêu chí thì ông không xem xét mua.
8 tiêu chí Trend Template gồm những gì?
Giá trên MA150 và MA200; MA150 trên MA200; MA200 dốc lên ít nhất 1 tháng; MA50 trên MA150 và MA200; giá trên MA50; giá cao hơn đáy 52 tuần ít nhất 30%; giá cách đỉnh 52 tuần không quá 25%; sức mạnh giá tương đối (RS) từ 70 trở lên.
Giai đoạn 2 của cổ phiếu là gì?
Theo cách chia bốn giai đoạn phổ biến từ Stan Weinstein, giai đoạn 1 là tích luỹ, giai đoạn 2 là tăng giá, giai đoạn 3 là phân phối, giai đoạn 4 là giảm giá. Giai đoạn 2 là nơi diễn ra các nhịp tăng mạnh nhất.
Đạt Trend Template có phải là nên mua ngay không?
Không. Trend Template chỉ là bộ lọc ban đầu cho biết cổ phiếu đang trong xu hướng tăng. Minervini còn xét nền tảng lợi nhuận và chờ một điểm mua cụ thể như mẫu hình VCP.